过去一年，江苏银行在宁波开设分行，成都银行在雅安挂牌分行，四川银行接连进驻广元、巴中、绵阳——看起来，城商行跨区域经营似乎在回暖。但仔细拆解这些案例就会发现，每一条路径的"通行条件"截然不同，有些门正在微微打开，有些则依然紧闭。

审批逻辑：不是"松了"，是"换了赛道"

2023年中央金融工作会议定调"中小金融机构立足当地"，这句话至今仍是城商行异地扩张的总纲。2020年公布的《商业银行法修改建议稿》更是写明：区域性商业银行"在住所范围内开展经营活动，未经批准，不得跨区域展业"。该稿已被列入全国人大常委会立法规划，一旦正式通过，跨区域展业的法律约束将更加刚性。

所以，监管并没有放松。但一个新赛道正在形成——村镇银行改革化险。2025年，中央一号文件连续第六年强调"稳妥有序推进村镇银行改革重组"，监管数据显示，仅2025年上半年就有超过89家村镇银行完成吸收合并重组，接近2024年全年总量。

这条赛道的关键在于：监管审批的核心考量从"你是否具备扩张能力"变成了"你是否在帮着化解存量风险"。上海金融与发展实验室主任曾刚的判断很明确：近期部分城商行通过"村改分""村改支"实现的跨区域经营，"实质是风险处置方案的组成部分，并非经营个体单方面申请即可成行"。

五条路径的真实难度

结合近两年的审批案例，城商行异地扩张的可行路径大致可以排成一个"阶梯"，从易到难：

第一级：村改分/村改支——当前最可行的路径

2025年7月，成都银行雅安分行正式挂牌，成为四川省首例"村改分"。其前身是四川名山锦程村镇银行，总资产仅3.4亿元。成都银行2024年5月启动收购，2025年5月获四川金融监管局开业批复，用时约一年。同月，江苏银行收购宁波江北富民村镇银行并设立宁波分行获批复，这是城商行首次通过参与村镇银行改革实现跨省设分行。

农商行阵营同样活跃。常熟农商行2025年一口气吸收7家村镇银行，将业务触角延伸至此前未覆盖的南京、常州等地。顺德农商行也获批吸收合并4家村镇银行。

这条路径的特点是：审批阻力最小，因为本质上是在配合监管化解村镇银行风险。但前提是——你得找到愿意被收购的村镇银行，且该行的风险状况和地理位置符合你的战略需求。

第二级：填补省内空白区域——新设分行仍有可能

四川银行是典型案例。作为2020年新设合并成立的省级城商行，四川银行凭借省级法人身份和政策使命，在短期内完成了省内网点快速布局：2024年6月广元分行开业，同年12月巴中分行成立，2025年10月绵阳分行获筹建批复，12月获批开业。截至目前，四川银行已在省内13个地市设立分支机构。

但需要指出的是，四川银行的案例具有特殊性——它本身就是改革化险的产物，填补省内空白带有明确的政策任务属性。其他城商行要复制这一路径，需要同时在"省内未覆盖地市"和"自身经营资质过硬"两个条件上满足，缺一不可。

第三级：支行升格——权限提升但地域不突破

将现有支行升级为分行，可以提升业务权限和管理层级，但不涉及地理范围的扩张。这条路径审批相对顺畅，适合已在目标区域有布局但业务权限受限的银行。

第四级：新设分行——严格受限

在无既有机构、无村镇银行可收购的情况下，城商行直接申请在异地新设分行，难度极大。2020年《商业银行法修改建议稿》公布以来，尚无城商行通过纯新设方式跨省开设分行的成功案例。即便是省内新设，也需满足严格的资本充足率、不良率、盈利能力等硬性指标。根据2006年《城市商业银行异地分支机构管理办法》，跨省设分行要求注册资本不低于10亿元且为实缴资本，不良贷款率连续3年不高于6%，申请前连续3年盈利——这些门槛筛掉了大部分城商行。

第五级：跨省新设——几乎不可能

在当前政策环境下，城商行直接跨省新设分行几乎没有获批先例。哈尔滨银行2024年在重庆通过吸收村镇银行新设支行，但前提是它此前已在重庆设有分行，并不属于严格意义上的"跨区域"。江苏银行宁波分行之所以备受关注，正是因为它是极少数通过"村改分"实现真正跨省落地的案例。

三个务实建议

对于正在规划异地扩张的城商行，与其等待政策全面放开，不如在现有框架内找到最优路径：

一、把村镇银行摸排当作战略前置动作。 当前全国仍有约1500家村镇银行，2025年获批改建的分支机构已超过100家，改革化险仍在加速。提前锁定目标区域的村镇银行标的，比递交新设分行申请现实得多。

二、深耕省内空白比跨省更划算。 成都银行ROE高达15.39%，外地贷款占比不到10%；而跨区域最激进的北京银行ROE仅6.11%。"跨区域诅咒"不是玄学——异地市场面临全国性银行的降维打击和本地法人银行的近水楼台，腹背受敌之下，经营表现往往不及深耕本土。

三、如果一定要跨区域，优先选择经济圈内的邻近区域。 江苏银行的外地业务主要集中在长三角（不含江苏）占比8.30%、粤港澳占比4.17%，几乎没有在中西部地区布局。地理半径小，管理成本和风控难度才可控。

城商行的异地扩张，从来不是一道"行不行"的是非题，而是一道"走哪条路、走多远"的策略题。搞清楚审批的隐形阶梯，比盲目递交申请更重要。