三、老年银行成功案例分析

根据联合国标准，一个国家或地区60岁以上人口占其人口总数的10%及以上，或者一个国家或地区65岁以上人口占其人口总数的7%或以上，那么该国家或地区就进入了老龄化社会。

当前，日本是全球人口老龄化最严重的国家，2019年其65岁以上人口比例达到了28%，排名世界第一；第二梯队皆为欧美发达国家，几乎所有的发达国家都已经进入老龄化社会；中韩紧随其后。

世界65岁以上人群占比趋势（%）

日本是世界上最早进入老龄化社会的国家之一，也是当前面临老龄化问题最为严重的国家之一。其探索养老问题的实践比其他国家早，养老体系更加完善，对其他国家有较好的借鉴作用。

本章节将对颇具代表性日本的养老金融案例进行剖析，同时对比我国商业银行的成功案例，希望带给行业更多启发。

（一） 日本案例

日本老龄化问题不仅会造成劳动力的缺失，还需保障退休后老年人的基本福利和生活质量，单靠政府的财政补贴是远远不够的，这就需要利用金融手段来弥补这一鸿沟。与此同时，随着老年人口比例的增长，养老市场也成为了“兵家必争之地”。

日本不同年龄段人群占比趋势

面向产业的领域，日本金融机构打造了“现代养老产业发展基金”，从资本的角度支持现代养老产业链的革新和发展，将日本现代养老产业细分为六大产业--养老住宅产业、养老金融产业、文化生活服务、家政服务、福利器械用品和其他相关产业。

面向个人客户的领域，银行方面，日本从衣、食、住、行、娱乐、医疗健康等方面直接向个人客户提供财富管理、长期贷款或是开展住房反向抵押贷款等业务。保险方面，日本采取的是国民补贴金、雇员养老金和个人养老金三种层次并存的保险体系；此外，还有高龄老人医疗保险、介护保险和护理劳动保险。这些都可以为中国未来发展养老保险提供宝贵的应用经验。

1、移动ATM车

日本老龄化问题严重，并且存折和卡的观念在老年人中根深蒂固，安装有自动存取款机的移动ATM车成为了日本银行业对这一问题的解决方案。ATM车可以在银行网点没有覆盖的地方巡回往返，为出行不便的客户提供服务。

卡车型ATM车只需普通驾照即可驾驶，安装于卡车后部的ATM将能够满足顾客存取款、转账、存折记账的需要。

2017年，三菱UFJ银行将之缩小成了面包车型ATM车。新型ATM车制造成本更低，只需1000万日元（折合人民币约60万元），为卡车型ATM车的五分之一。并且，随着车身体积变小，新型ATM车可以驶入更狭窄的路段，进一步拉近了与客户之间的距离。无独有偶，美国芝加哥国际银行也使用了移动ATM车。

2、第二人生退休金管理

传统的人生规划由“学习-工作-退休”构成，20岁前是学习期，20-60岁在公司工作，60岁后享受晚年生活。

近年来超过100岁的长寿老人在日本急速增长，在人人都能活到100岁的时代，这样的人生计划将会崩溃，国家养老金制度无法维持，工作攒下的积蓄难以维持晚年生活。

针对这一现象，日本银行业推出第二人生退休金管理项目。

日本三井住友银行推出第二人生退休金管理项目专栏。按照它推出的算法，按60岁退休计算，仅计算必要生活开支，男性将在84岁耗尽所有积蓄，女性为89岁；退休后的25年内夫妻二人的舒适生活需要花费约1亿日元，扣除养老金和退休金后还需准备1,000万日元。退休金和储蓄已经无法匹配寿命延长带来的开支增加。

三井住友银行第二人生退休金管理项目专栏

日本三菱UFJ银行也推出了它的第二人生储蓄余额模拟器，模拟了65岁退休夫妇使用退休金管理和无退休金管理情况下的资金情况。根据其分析，在没有任何理财产品的情况下，老年人积蓄将在79岁耗尽，而日本当前65岁男性预估平均寿命约为85岁，65岁女性预计平均寿命约为89岁。加入购买了年利率为3%的理财产品，收益可供老年人使用到89岁，高于平均寿命。

三菱UFJ银行 第二人生退休金管理

同时，日本银行还会根据客户生活方式、风险偏好和投资喜好的不同，推荐相应的资金配置策略。例如，对风险偏好保守、日常花销不高的客户会增加定期存款的比例，降低信托和外汇的投资。

两组理财方案对比（case1调整前积极方案 case2 调整后保守方案）

3、介护保险制度

随着日本老龄化程度加剧，越来越多的老年人需要长期看护并且看护周期呈增长趋势。由于家庭核心化、家庭照料者的高龄化等因素，需要长期看护的老年人的家庭环境也发生了变化，传统的养老福利和养老医疗体系无法完全解决上述问题。对此日本实施了一项颇有成效的养老保险制度--介护保险制度。

介护保险制度是日本一种为老年人提供长期照顾的制度。“介护”是介于“照顾”和“护理”之间的一种服务。日本政府于1997年制定《介护保险法》，2000年正式实施。“需要介护的状态”指老人入浴、排便、饮食等时需对老人进行照顾、机能训练和护理、疗养及其他医疗，以及为老人提供必要的保健、医疗、福利才能独立生活。在日本，40岁以上的日本人、在日外国人都可以做参保人，65岁以后可享受介护服务。并且40岁至65岁之间的参保人若患有痴呆、脑血管等疾病时，65岁之前即可享受服务。

介护制度基本概念

介护制度与传统制度的区别

介护保险为日本老年人带来的经济效益超过十万亿日元。介护保险从2000年开始推行，2016年，全国平均保费达5,514日元（约合人民币334元），老年人从保险中的获益已达10.4万亿日元（约合人民币6,000亿）。预计到2025年，全国平均保费额度将上涨到8,165日元（约合人民币495元）。可以看出，随着老龄化的进程，日本对介护保险的需求不断上升。

日本全国平均保费额度增长趋势

4、养老信托

信托在日本发展历史较长、商业模式相对成熟、法律制度比较完善，公众对信托也有较高的认知度和接受度，同时信托在日本法律上没有限制投资门槛，信托在日本比较普及化。

产品方面，针对老年人对资产稳健增值的需求以及老年人的特性，日本信托多具有长期性和低风险的特性，契合老年人的需求。

服务方面，日本信托服务全面，覆盖财产管理、继承办理、遗嘱执行、遗产处理等服务，通过全方位的服务老年人可以安心进入晚年生活。

痴呆症信托：瑞穗银行推出的痴呆症信托，帮助客户在痴呆症发生之前就进行预备，未来如果客户真正患上痴呆症，其持有的资产将能支付医疗费和生活费。具体而言，当医生诊断出客户患病后，客户可向瑞穗信托银行提交诊断证明，并且按照指定的金额和频率从委托的信托转移到客户的储蓄账户，根据程序代理的要求，用于医疗费、护理费、生活费等开支。

代理支付信托：类似痴呆症信托，三菱日联信托银行推出的代理支付信托，当委托人本人患阿尔兹海默症或其他疾病时，通过代理支付信托可以实现代理银行取现、代理支付医护费用等。

遗嘱信托：遗嘱信托，即通过遗嘱的方式设立的信托。20世界90年代，日本引入美国“遗嘱替代身前信托”的概念，并且受到日本国民的追捧，每年以10%的增速迅速发展，目前占据了日本民事信托的半壁江山。

日本遗嘱替代生前信托模式

目前，日本已经形成了一条遗嘱信托产业链，包括遗嘱保管、遗嘱执行、遗产整理等。同时，在日本法中，信托文件中只要没有特别限制，委托人则可以自由撤销或变更其遗嘱信托。

日本遗嘱信托具有多样化的特点，同时政府也推出了与之配套的相关制度，比如税收制度等，使得遗嘱信托更加规范。此外，日本的遗嘱信托非常重视遗嘱订立的细节，无论是信托产品还是执行服务，信托金融机构都主动与遗嘱人咨询，确保遗嘱的合法性和有效性，避免法律纠纷。

5、住房反向抵押贷款

日本“住房反向抵押贷款”，即“长期生活志愿资金贷款”，也就是国内所说的“以房养老”，指老年人通过抵押名下房产，向银行或保险公司申请贷款来获取借款以促进消费。当老人离世或永久搬离被抵押住房时，贷款合同即终止，被抵押房屋产权归贷款人所有并可通过出售、拍卖等方式对房屋进行处理。日本于1981年首次试点运营并发推广“住房反向抵押贷款”。

在日本，住房反向抵押贷款根据实施主体的不同分为三种模式，这三种模式互相补充，具有以信托业务为依托的特点：

• 政府主导下的“倒按揭”贷款，偏向于福利性：每月融资上限30万日元，对借款人的资格有严格限制，可利用的范围不大；

• 厚生劳动省及国土交通省实施的反向抵押贷款模式：多以资产价值高的房产为融资担保，仅限于富裕阶层的反向抵押贷款；

• 私营机构自主实施的“倒按揭”贷款：多以本机构内部的房产为融资担保，更倾向于本机构房产的经营和推销。

  
  

为促进住房反向抵押贷款的发展，日本进一步推出了新型信托反向抵押。借款人以其房产作为融资担保将房屋抵押给贷款人，贷款人则为借款人提供养老以及相关医疗看护资金，同时贷款人将房屋生成金融资产年金并证券化，提供给资本市场上的投资人。